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如何构建金融预警模型?

(一)选择合适的分析模式 建立金融预警模型最根本的是选择合适的分析模式,即首先分析判断研究对象适合单变量模型还是多变量模型. 如果对企业的财务运作有深刻的理解,有丰富的实践经验,就能清楚地了解企业财务指标的变化规律,也认为企业的重要变化基本可以通过指标的组合,或者企业财务系统的比较 为简单起见,考虑选择单变量模型。相反,如果企业的财务系统比较复杂,且财务变化难以用一个指标反映,应考虑多变量模型。(2)确定合适的分析样本对于一个判别函数,很重要的一点是使判别值相对集中在两个或多个区间,以达到判别的效果。这需要从分析样本开始,将样本分为几个不同的类别。对于财务预警模型如何构建预测模型,分析样本首先要分离财务失败样本和财务正常样本。因此,如何界定财务失败和财务正常成为焦点。(3)设计并进一步筛选出合适的财务指标或财务指标组合在设计和筛选财务指标的过程中,应遵循以下四点原则:一是体现企业的偿付能力。因为偿付能力是与财务失败最密切相关的分析点。二是要体现企业的经营效率。企业陷入财务失败的最根本原因是经营业绩不佳的影响。三是工作原理。可以反映企业偿付能力和经营效率的财务指标有很多,但有些数据获取难度大或成本高的数据不予考虑。它应该反映企业的经营效率。企业陷入财务失败的最根本原因是经营业绩不佳的影响。三是工作原理。可以反映企业偿付能力和经营效率的财务指标有很多,但有些数据获取难度大或成本高的数据不予考虑。它应该反映企业的经营效率。企业陷入财务失败的最根本原因是经营业绩不佳的影响。三是工作原理。可以反映企业偿付能力和经营效率的财务指标有很多,但有些数据获取难度大或成本高的数据不予考虑。

例如,利息覆盖率中的利息费用数据在上市公司披露的财务报表中并不一定清楚。这个比率虽然能更好地反映公司的偿债能力,但也只能在必要时勉强放弃。四是非共线性原则。在选择指标时,应注意尽可能全面、全面地反映企业的财务状况,不造成指标的重复和浪费。这就需要检验指标的相关性,需要选择相关性强的指标。(4) 使用分析软件计算模型参数(假设使用SPSS系统完成分析模型) SPSS系统是常用的统计分析系统。样本数据表的编制工作可以在Excel软件中完成并导入统计分析系统,也可以将计算结果导入统计分析系统。结果直接输入到SPSS表中。在SPSS系统中建立完整的数据表后,即可进行分析计算。在这个过程中,分析系统主要进行两部分:一是筛选所有指标;二是筛选所有指标。二是对选择指标进行回归分析,计算参数值。(5)结果检验 结果检验主要有两个方面:一是准确性检验,二是预测检验。为了测试回归模型的准确性如何构建预测模型,需要对所有同类公司的财务数据进行梳理或随机抽取部分公司,更换预警模型,检验判断结果,计算准确率。准确率越高,预警模型越能更好地判断企业的财务状况是否处于金融危机之中。当然,一个模型能否满足用户的需求,还需要检查模型是否能满足用户对预警模型准确性的要求。预测测试的目的是测试预警模型可以提前多长时间预测金融危机的发生。这就需要将几年前的数据逐年录入预警模型,